Business & commercial
Lập kế hoạch kế nhiệm doanh nghiệp tại WA
Trả lời ngắn gọn: Kế hoạch chuyển giao trả lời một câu hỏi - chủ doanh nghiệp rút lui bằng cách nào, và doanh nghiệp sẽ ra sao khi họ rút. Thực tế chỉ có vài lối ra: bán cho bên thứ ba, chuyển cho gia đình, bán cho ban điều hành hoặc đồng sở hữu, hoặc đóng cửa. Mỗi lối ra cần chuẩn bị khác nhau, và phần lớn cần nhiều năm. Kế hoạch lập trong chính năm rút lui không phải kế hoạch, mà là đàm phán từ thế yếu.
Những câu hỏi đến trước giấy tờ
- Bạn muốn gì - rút hoàn toàn, giảm vai trò, hay có thu nhập mà không tham gia?
- Khi nào, một cách thực tế? Có một mốc thời gian khiến mọi thứ khác trở nên cụ thể.
- Bạn cần bao nhiêu từ doanh nghiệp để tài trợ cho giai đoạn tiếp theo?
- Trong doanh nghiệp có ai đủ khả năng và sẵn sàng tiếp quản không?
- Doanh nghiệp vận hành được khi không có bạn, hay doanh nghiệp chính là bạn?
- Gia đình bạn thật sự muốn gì? Phỏng đoán ở đây gây thiệt hại nhiều nhất.
- Điều gì xảy ra nếu bạn qua đời hoặc mất năng lực trước khi làm được những việc trên?
Câu hỏi thứ năm ảnh hưởng đến giá trị nhiều nhất. Một doanh nghiệp phụ thuộc vào quan hệ, kiến thức và giấy phép của chủ có giá trị thấp hơn nhiều so với cùng mức doanh thu ở một doanh nghiệp có hệ thống được ghi chép và có ban điều hành, và thu hẹp khoảng cách đó mất nhiều năm chứ không phải vài tháng.
Các lối ra thực tế
Bán cho bên thứ ba. Thường được giá cao nhất, và đòi hỏi chuẩn bị kỹ nhất. Người mua trả tiền cho báo cáo tài chính sạch, hợp đồng chuyển nhượng được, hợp đồng thuê an toàn, hệ thống được ghi chép, và một doanh nghiệp không phụ thuộc vào người bán. Quá trình due diligence sẽ tìm ra những gì còn bừa bộn.
Chuyển cho gia đình. Phức tạp nhất về mặt tình cảm. Nó đặt ra câu hỏi về sự công bằng giữa những người con trong và ngoài doanh nghiệp, việc chuyển giao là cho tặng hay mua bán, người chủ nghỉ hưu được tài trợ thế nào, và ai nắm quyền kiểm soát trong giai đoạn chuyển tiếp. Chuyển giao trong gia đình thất bại vì cơ chế quản trị nhiều hơn là vì giá.
Bán cho ban điều hành hoặc đồng sở hữu. Tính liên tục cao nhất và người mua đã hiểu doanh nghiệp, nhưng nguồn tiền là rào cản - người mua thường không có sẵn tiền, nên vendor finance, earn-out hoặc chuyển giao theo giai đoạn là phổ biến. Mỗi cách đều khiến người bán còn rủi ro trong một thời gian, điều cần được lập thành văn bản và có bảo đảm.
Đóng cửa. Đôi khi đây là câu trả lời đúng, nhất là với doanh nghiệp mà giá trị hoàn toàn gắn với cá nhân người chủ. Làm việc đó một cách có chủ đích thu được nhiều hơn là để doanh nghiệp lụi dần.
Định giá, và khoảng cách nó thường phơi bày
Hãy có ý kiến định giá độc lập sớm, từ rất lâu trước khi rút lui. Chủ doanh nghiệp thường phát hiện rằng doanh nghiệp không đủ tài trợ cho cuộc sống hưu trí họ hình dung, và thời điểm hữu ích duy nhất để biết điều đó là khi vẫn còn thời gian để thay đổi. Định giá cũng quan trọng cho buy-sell agreement, cho sự công bằng trong gia đình, và cho hoạch định thuế - và nên thống nhất phương pháp trước, thay vì tranh cãi vào đúng lúc cần đến.
Buy-sell agreement và nguồn tiền
Khi có nhiều hơn một chủ sở hữu, buy-sell agreement quyết định điều gì xảy ra khi có người qua đời, mất năng lực vĩnh viễn, nghỉ hưu hoặc xảy ra tranh chấp. Văn bản này nên bao gồm các sự kiện kích hoạt, cách xác định giá, cách thanh toán, và các hạn chế áp dụng sau đó. Phần quan trọng nhất là nguồn tiền: một thỏa thuận buộc người còn lại phải mua phần vốn mà họ không có tiền để trả thì không phải giải pháp. Bảo hiểm là câu trả lời thông thường, và việc ai sở hữu hợp đồng bảo hiểm cùng cấu trúc của nó có hệ quả cần được tính toán cùng cố vấn và kế toán chứ không nên mặc định.
Làm cho các văn bản khớp nhau
Một kế hoạch chuyển giao chỉ tốt bằng văn bản kém nhất quán nhất trong đó. Điều lệ công ty, thỏa thuận cổ đông hoặc hợp danh, trust deed, buy-sell agreement, di chúc và giấy ủy quyền lâu dài của chủ sở hữu, cùng mọi nomination về quyền lợi tử tuất của quỹ hưu - tất cả phải chỉ về cùng một hướng. Trên thực tế chúng được viết vào những thời điểm khác nhau bởi những người khác nhau, và việc dung hòa chúng thường là kết quả giá trị nhất của một đợt rà soát.
Hai cái bẫy cụ thể. Di chúc không thể định đoạt cổ phần mà chủ sở hữu không nắm giữ với tư cách cá nhân - cổ phần do trust nắm giữ chịu sự điều chỉnh của trust deed. Và di chúc không bổ nhiệm giám đốc, nên công ty có thể rơi vào tình trạng không ai có thẩm quyền hành động đúng lúc cần nhất.
Một lộ trình khả thi
- Ba đến năm năm trước: chọn lối ra, định giá, bắt đầu giảm sự phụ thuộc vào chủ, làm sạch báo cáo tài chính, bảo đảm hợp đồng thuê và các hợp đồng then chốt, và thiết lập các thỏa thuận giữa những người đồng sở hữu.
- Một đến hai năm trước: ghi chép hệ thống vận hành, củng cố ban điều hành, giải quyết mọi tranh chấp hoặc vấn đề tuân thủ còn tồn, và xác nhận vị thế thuế với kế toán.
- Sáu đến mười hai tháng trước: chuẩn bị thông tin người mua sẽ hỏi, xử lý thời hạn hợp đồng thuê và quyền gia hạn, và chốt cấu trúc giao dịch.
- Xuyên suốt: giữ di chúc, giấy ủy quyền lâu dài và các thỏa thuận buy-sell luôn cập nhật, vì việc rút lui ngoài kế hoạch có thể xảy ra ở bất kỳ điểm nào trong chuỗi này.
Legal Care Australia có thể hỗ trợ thế nào?
Chúng tôi rà soát cơ cấu và mọi văn bản liên quan đến việc chuyển giao, chỉ ra các mâu thuẫn và khoảng trống, rồi soạn hoặc cập nhật thỏa thuận cổ đông hoặc hợp danh, các thỏa thuận buy-sell, sửa đổi điều lệ, di chúc và giấy ủy quyền lâu dài để tất cả vận hành như một kế hoạch thống nhất. Chúng tôi phối hợp với kế toán và cố vấn tài chính của bạn, vì câu trả lời pháp lý, thuế và nguồn tiền phải được quyết định cùng nhau.
Bước tiếp theo: mang theo hồ sơ công ty hoặc trust, mọi thỏa thuận giữa các chủ sở hữu, báo cáo tài chính gần đây và di chúc hiện tại của bạn.
Nguồn chính thức
Thông tin tổng quát, không phải tư vấn pháp lý. Chúng tôi không tư vấn thuế hoặc tài chính; những câu hỏi đó nên được đặt ra với kế toán và cố vấn của bạn song song với nội dung này.